이 책은 단순히 ‘투자하는 방법’만을 알려주는 것이 아니라 자신만의 투자 종목과 철학을 찾아가는 방법’을 필자의 경험과 이론을 바탕으로 진정한 투자 기회를 얻으려는 모든 이들에게 제시하고 있다.

이 책은 크게 두 가지 구성으로 나눌 수 있다. 1부에서 4부까지는 필자의 경험을 중심으로 서술해서 초보자들에게 많은 공감을 끌어내고 있다. 5부에서 7부까지는 재무비율, 밸류에이션, 종목필터링까지를 반복하면서 독자 자신의 투자 철학을 완성해가는 중급자에게 도움을 줄 수 있는 구성을 갗추고 있다.

1부는 기업의 성장성과 수익성 등에 비례하는 주식 투자의 수익률에 대한 내용을 분석했다. 2부는 필자가 투자하고 있는 종목에 대한 기관들의 보유비중이나 최근 매매흐름, 수익률 등을 파악했다. 3부는 연결재무제표에 대한 정의, 보는 법 등을 다양한 실전 사례와 자료화면을 통해 소개했다. 4부는 재무제표를 기반으로 주식시장의 일부 위험요소를 피하는 방법 등 관리종목 및 상장폐지 기준이 어떤 것들이 있는지를 알려줬다. 5부에서는 투자할 기업들을 살펴봤다. 기업에 투자할 때 재무제표를 기본으로 수익성, 성장성, 안정성, 활동성이 좋아지는 기업들이 있는 반면, 시장에서는 인정받지 못하는 기업들을 찾는 과정을 소개했다. 6부에서는 주가란 무엇이고, 기업의 내재가치는 어떻게 구하는지 알아봤다. 7부에서는 6부에 나온 이론들을 기반으로 몇 가지 필터링 전략을 활용해 우량하지만 싼 주식을 찾아가는 방법들을 알아봤다.

펀드매니저가 직접 실패하고 성공한 경험들과, 가치투자를 할 때 반드시 알아야 하는 이론, 용어, 관련 사례들을 중심으로 독자들에게 진짜 투자란 어떻게 해야 하고, 나아가야 하는지에 대한 공부법과 방향성을 제시해주는 전문서이자 필독서다.  

프롤로그

PART 01 기업 분석을 해야 한다
01 우리나라 KOSPI는 왜 박스권에 갇혀있나요?
02 주식형 펀드를 환매해야 할까요?
03 지수는 점차 오르는데, 왜 내 주식만 이럴까요?
04 대형주를 사야 하나요? 중소형주를 사야 하나요?
05 [펀드매니저 따라 하기] 연간 결산실적은 어디서 확인할 수 있나요?
06 [한 걸음 더] KOSPI시장의 PER, PBR을 직접 산출할 수 있을까요?

PART 02 투자는 믿음이다
01 대학생이 주식 투자를 시작하다
02 필자의 월급은 어디로…
03 김 과장, 재무제표를 보는 것이 어떨까?
04 한국사이버결제, 투자는 믿음이다
05 나이스정보통신, 이젠 성장할 수 없는 건가?
06 40일간의 여행, 천국과 지옥 사이
07 [펀드매니저 따라 하기] 내가 투자한 주식에 어떤 기관이 투자하고 있나요?
08 [한 걸음 더] 펀드별로 개별주식 보유비율 및 수익률을 알 수 있을까요?

PART 03 더덕과 지뢰 사이 - 재무제표를 본다
01 기업의 회계흐름은 어떻게 흘러갈까?
- 재무제표의 구성
02 그 집에 돈 좀 있다며? - 재무상태표
* 안랩을 통한 사례 분석
03 요즘 사업 잘된다며? - 손익계산서
* 한샘을 통한 사례 분석
04 현금은 얼마나 들어오는가? - 현금흐름표
* 상장폐지 사례 분석
05 자본은 어떻게 변하는가?
* 한세실업을 통한 사례 분석
06 연결재무제표와 별도재무제표
* 한국가구 / 동아엘텍을 통한 사례 분석

PART 04 주식시장의 위험을 피해야 한다
01 관리종목 지정 및 상장폐지 기준은 어떤 것이 있는가?
* 포스코플랜텍을 통한 사례 분석
02 자본잠식, 주주가 낸 내 돈은?
* 갑을메탈/동원/코카콜라음료를 통한 사례 분석
03 감자, 어떻게 봐야 하는가?
* 갑을메탈/동원/코카콜라음료를 통한 사례 분석
04 장기영업손실, 계속되는 영업손실은 유의해야 한다
* 에스에스컴텍을 통한 사례 분석
05 대규모 세전손실, 유의해서 분석해야 한다
* 오리엔탈정공을 통한 사례 분석
06 감사보고서와 감사의견을 활용한다
* 아이팩토리 등의 사례 분석

PART 05 투자할 기업을 찾으러 간다 - 재무비율
01 기업은 수익성이 좋아야 한다 내 돈을 불려주세요
02 성장하는 기업은 모든 투자자의 희망이다
03 안정적인 기업에 투자해야 위기가 와도 문제 없다
04 기업의 활동성도 봐야 할까?
05 [한 걸음 더] ROE가 높은 것이 무작정 좋은 것인가?
ROE와 PBR의 관계 436

PART 06 우량하지만 싼 주식을 찾아간다 - 주가란 무엇인가?
01 주가의 내재가치란 무엇인가?
02 자본비용이란 무엇인가?
03 애널리스트들은 이렇게(1) - 절대가치평가법 DCF
04 애널리스트들은 이렇게(2) - 절대가치평가법 RIM
05 상대가치평가법을 알자(1) - PER
06 상대가치평가법을 알자(2) - PBR
07 상대가치평가법을 알자(3) - EV/EBITDA

PART 07 필터링을 통해 성장하면서도 싼 주식을 찾는다
01 존 네프의 윈저펀드에서 말하는 총수익률
02 [펀드매니저 따라 하기] 존 네프의 총수익률 필터링
03 [펀드매니저 따라 하기]
엑셀을 활용한 투자유니버스 정렬
04 [펀드매니저 따라 하기] 성장성, 수익성, 안정성과 저평가성을 고려한 종목 필터링

PART 08 어렵지만 남들과 다른길을 간다
01 주식은 사는 기술일까? 파는 기술일까?
02 언제 어떤 방식으로 매수해야 하는가?
03 얼마에 팔아야 하는가?
04 현실의 매매에는 어떤 일이 발생하는가?

김은중