장기투자 전문가 곽병열의 두 번째 투자 제안
- [실전 ESG투자 따라잡기], 곽병열, 지서연

전 세계에 불어 닥친 ESG 열풍, 그런데 투자는 어떻게?
ESG 광풍이다. 환경 문제를 시작으로, 사회와의 공존, 지배구조 개선 이슈 등 소위 ‘착한 기업’에 대한 요구로 지구촌 전체가 들끓고 있다. 각국 정부는 탄소제로를 선언하고, 규제와 자금으로 기업을 압박하고 달래며, 기업은 너도나도 ‘착한 경영’을 외치며 ESG 대열에 동참한다. ESG가 단지 국정 운영과 기업 경영의 일환이라고 생각하면 오산이다. 이미 연기금 등 큰손들은 ESG 점수가 높은 기업, 소위 착한 기업에 대한 투자를 확대하고 있는 추세다. 그런데 일반 투자자는? ESG라는 말은 들어봤지만 어떻게 ESG 종목(투자 기업)을 선정해야 하는지 모른다. 왜? ESG 투자의 구체적인 방법을 제시하는 책은 이 책이 처음이니까.

프롤로그 | 새로운 장기투자 트렌드, ESG투자
ESG는 어떻게 탄생했을까?
ESG투자 시대를 연 3명의 인물

1장 첫 번째 의심 : 착한 기업이 진짜 있을까?
- 기업이 착해질 수밖에 없는 이유를 찾아서

1. 착해야 돈이 된다
2. 원치 않게 착해진 기업
3. 착하면 어드밴티지 주는 게임의 법칙
4. 착하지 않으면 손해를 보는 게임의 법칙
5. 더 큰 성공을 위한 착함

2장 두 번째 의심 : 기업이 착하면 주가도 오를까?

1. 착한 기업은 불확실성이 적다
2. 공적 자금이 착한 기업으로 몰리고 있다
3. 투자계의 큰 손 연기금이 착한 기업 주식을 사고 있다
4. 개인투자자들도 착한 투자를 선호한다는 증거

3장 ‘착한 기업, ESG투자’의 7대 투자전략

1. 원죄 기업 걸러 내기 전략, 네거티브 스크리닝(Negative screening)
2. 착한 기업 담아두기 전략, 포지티브 스크리닝(Positive/best-in-class screening)
3. 국제기준에 미치면 넣고 못 미치면 빼는 전략, 규범기반 스크리닝(Norms-based screening)
4. 환경, 사회, 지배구조를 모두 꼼꼼히 들여다보는 전략, ESG통합(ESG integration)
5. 주로 친환경 분야에 투자하는 전략, 지속가능 테마 투자(Sustainability themed investing)
6. 사회적 성과를 더 우선시하는 전략, 임팩트 투자(Impact/community investing)
7. 경영에 영향을 끼쳐 기업 가치를 높이는 전략, 기업관여 및 주주행동(Corporate engagement and shareholder action)

4장 착한 기업, ESG투자 펀드로 해보기

1. ETF로 ‘착한 기업, ESG투자’ 해보기
1) 한국에서 가장 큰 ESG ETF : KBSTAR ESG사회책임투자
2) ESG통합 전략의 대표 ETF : TIGER MSCI KOREA ESG리더스
3) 전 세계 넘버 원 ESG ETF : iShares ESG Aware MSCI USA ETF(ESGU)
4) 전 세계 넘버 투 ESG ETF : iShares ESG Aware MSCI EM ETF(ESGE)

2. 액티브 펀드로 ‘착한 기업, ESG투자’ 해보기
1) 한국의 1등 ESG 펀드 : 마이다스책임투자
2) 한국의 2등 ESG 펀드 : NH-Amundi 100년기업그린코리아
3) 글로벌 ESG 펀드의 강자 : 슈로더글로벌지속가능성장주
4) 글로벌 환경테마 펀드의 대표주자 : 삼성글로벌클린에너지

5장 나에게 맞는 ESG 종목, 이렇게 찾자

1. 이익과 착함 두 마리 토끼 잡기 : ROESG
2. ROESG로 나만의 ESG 유망종목 찾기
1) 〈KBSTAR ESG사회책임투자〉 ETF 구성종목 중 ROESG 우수종목 가려내기
2) 〈TIGER MSCI KOREA ESG리더스〉 ETF 구성종목 중 ROESG 우수종목 추리기
3) 나만의 ESG 유망종목
3. 국내기업 추천종목 7선
종목 1. NAVER / ROESG 47.1점
종목 2. 엔씨소프트 / ROESG 21.7점
종목 3. LG생활건강 / ROESG 21.0점
종목 4. LG전자 / ROESG 20.7점
종목 5. SK하이닉스 / ROESG 14.5점
종목 6. 삼성전자 / ROESG 14.5점
종목 7. 신한지주 / ROESG 10.3점

6장 나에게 맞는 해외 ESG 종목, 이렇게 찾자

1. ROESG로 나만의 해외 ESG 종목 찾기
1) 〈iShares ESG Aware MSCI USA〉 ETF 구성종목 중 ROESG 우수종목 추리기
2) 〈iShares ESG Aware MSCI EM〉 ETF(ESGE) 구성종목 중 ROESG 우수종목 추리기
3) 나만의 해외 ESG 유망종목
2. 해외기업 추천종목 7선
1) 애플 / ROESG 46.8점
2) 엔비디아 / ROESG 44.2점
3) 마이크로소프트 / ROESG 38.5점
4) 비자 / ROESG 32점
5) TSMC / ROESG 29.9점
6) 내스퍼스 / ROESG 25.9점
7) 텐센트 / ROESG 22.4점
8) HDFC은행 / ROESG 16.1점

곽병열